选择对应自己风险承受能力的理财产品

理财产品出现「本金」亏损

长期以来，老百姓都将银行理财产品的保本保收益视为理所当然。但事实上，理财产品并非无风险的银行存款。

上一篇文章《银行倒闭，存款怎么办》里，已经说了，存款是基本没风险的，但理财产品不受保护。

大家要理解一个基本的逻辑：理财产品之所以能够提供相对较高的收益，是因为投资了一些有一定风险的投资品种，高收益背后对应着相应的风险。

最近，市场上多款银行理财产品出现了本金亏损，个别产品在一个月之内的年化收益率亏损超过了 4%——想象中可能的风险已经变成实实在在的风险。

导致银行理财出现亏损的直接导火索，是因为近期债券市场出现了下跌。

更深层次的原因在于，银行理财市场开始告别刚性兑付，不再对投资者做出保本保收益的承诺。

所以，市场上的波动能够直接体现在投资者的账户上，而不再像以前那样，银行会通过各种手段将市场上的短期波动抹平，最终大部分都能保证兑现预期收益。

资管新规的要点

2018 年 4 月份，央行等监管部门发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，业界称之为资管新规。这份指导意见的核心内容是如下这句话：

金融机构应当加强投资者教育，不断提高投资者的金融知识水平和风险意识，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。

新规明确说明：设置过渡期，过渡期为本意见发布之日起至 2020 年底。并且：

过渡期内，金融机构发行新产品应当符合本意见的规定；为接续存量产品所投资的未到期资产，维持必要的流动性和市场稳定，金融机构可以发行老产品对接，但应当严格控制在存量产品整体规模内，并有序压缩递减，防止过渡期结束时出现断崖效应。

随着资管新规过渡期结束，明年开始全面实施，国内的理财市场将进入一个新时代。

过去理财产品承诺的保本保收益，从明年开始将正式成为过去，理财产品收益率下行甚至出现本金亏损将是市场的常态。

我们怎么办

2016 年以来，我国的 CPI 指数一直高于一年期存款利率，这也就意味着，过去 4 年多时间里，民众如果将钱存在银行，财产一直处于缩水状态。

以当前中国经济的形势来看，进一步降息仍是大概率事件，未来很长一段时间里，我们都将一直生活在负利率时代。

在过去几年，民众还可以通过银行理财来抵御通胀对资产的吞噬，但是随着未来银行理财收益率下行，甚至连本金都可能亏损，老百姓还能靠什么和通胀赛跑呢？

在这个货币放水的时代，祈祷通胀的脚步尽量放慢没有意义。每个人都应该积极一些，你可以做的：

一张图总结